الأسهم الصغيرة والأسهم ذات رأس المال الصغير: ما تحتاج إلى معرفته قبل أن تستثمر

مرحبًا بك في عالم الأسهم الصغيرة (penny stocks) والأسهم ذات رأس المال الصغير (Micro-cap stocks). إنها مشاريع ميسورة التكلفة، وغالبًا ما يتم المبالغة في الترويج لها، وقد توفر عائدًا يصل إلى 10000% على أموالك… أو تكلفك استثمارك بالكامل. بطريقة ما، هم الرهانات الاستثمارية في عالم الاستثمار.

تعرف على هذه الأنواع من الأسهم – بما في ذلك كيفية تخصيص أموالك بشكل مسؤول وتقييم المخاطر والمكافآت المحتملة – قبل اتخاذ أي قرارات تتعلق بالمحفظة.

المسيخ بسعر منخفض يشعر تلقائيا وكأنه صفقة؟ ماذا عن تلك الشركة الصغيرة ذات الملكية العامة التي قرأت عنها للتو على وسائل التواصل الاجتماعي والتي لا يعرف عنها أحد، ولكنها على وشك أن تصبح NVIDIA (NVDA) أو Amazon (AMZN) التالية؟

الأسهم الصغيرة مقابل الأسهم ذات رأس المال الصغير

التعريف الرسمي للأسهم ذات رأس المال الصغير هو تلك الخاصة بالشركات المتداولة علنًا والتي تتراوح قيمتها السوقية بين 50 مليون دولار و 300 مليون دولار. أسهم بيني هي تلك التي يتم تداولها بأقل من 5 دولارات للسهم الواحد، بغض النظر عن القيمة السوقية للشركة.

هناك الكثير من القواسم المشتركة بين الأسهم الصغيرة والأسهم ذات رأس المال الصغير:

• إنها عادةً شركات صغيرة قد تكون في المراحل الأولى من النمو.
• أسعار الأسهم وأحجام التداول غالبا ما تكون متقلبة.
• قد تكون السيولة منخفضة.
• قد تكون إمكانات النمو مع مرور الوقت كبيرة.

ولكن ما هي الاختلافات الرئيسية؟ التناقض الأكثر وضوحًا هو أن الأسهم ذات رأس المال الصغير لها نطاق سعري واسع، في حين أن الأسهم الصغيرة تكون دائمًا أقل من 5 دولارات.

يتم تداول أسهم بيني بشكل عام فقط من خلال الأسواق خارج البورصة (OTC)، في حين قد يتم إدراج أسهم رأس المال الصغير في البورصات الرئيسية مثل ناسداك وبورصة نيويورك. ولهذا السبب، غالبًا ما يتم تنظيم الأسهم الصغيرة بشكل أفضل. قد يكون من الصعب العثور على المعلومات المتاحة للعامة حول الشركات المساهمة الصغيرة.

ما هو الأكثر خطورة – الأسهم الصغيرة أم الأسهم ذات رأس المال الصغير؟

يعد الاستثمار في الأسهم الصغيرة أو الأسهم ذات رأس المال الصغير أمرًا محفوفًا بالمخاطر – ولكن الأسهم الصغيرة، التي تشبه إلى حد ما تذاكر اليانصيب، تنطوي على أكبر المخاطر. ذلك بسبب:

• عادةً ما تتمتع الأسهم الصغيرة بتقلبات أكبر في الأسعار وسيولة أقل من الأسهم ذات رأس المال الصغير.
• توفر أسواق OTC حماية أقل للمستثمرين مقارنة بالبورصات الكبرى.
• يؤدي انخفاض حماية المستثمر إلى زيادة احتمالية عمليات الاحتيال، مثل عمليات سحب البساط ومخططات “الضخ والتفريغ”.
• إن قلة المعلومات المتاحة للجمهور تجعل من الصعب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة الشاملة.

أمثلة على الأسهم الصغيرة وذات رأس المال الصغير

مع رؤوس أموال سوقية صغيرة، لا تمتلك هذه الشركات عادةً علامات تجارية معروفة. فيما يلي بعض الأمثلة على الأسهم الصغيرة والأسهم الصغيرة.

الأسهم ذات رأس المال الصغير (Micro-cap stocks)

• Aeva Technologies, Inc. (AEVA): شركة تكنولوجيا المركبات، Aeva Technologies متخصصة في الجيل التالي من أنظمة الاستشعار والإدراك للسيارات ذاتية القيادة.
• ARCA biopharma, Inc. (ABIO): تقوم شركة الأدوية الحيوية هذه في المرحلة السريرية بتطوير وتسويق علاجات مستهدفة وراثيًا لأمراض القلب والأوعية الدموية.
• Northern Dynasty Minerals Ltd. (NAK): تركز شركة Northern Dynasty Minerals، وهي شركة للتنقيب عن المعادن وتطويرها، على الاستخراج من مصدر كبير من النحاس والذهب والموليبدينوم والفضة والرينيوم في جنوب غرب ألاسكا.
• Rekor Systems, Inc. (REKR) : Rekor Systems هي شركة تقنية تصنع أنظمة متقدمة للتعرف على المركبات مثل التكنولوجيا التي تقرأ لوحات الترخيص.
• شركة Vuzix (VUZI): تقوم هذه الشركة بتطوير حلول الواقع المعزز وأجهزة العرض القابلة للارتداء مثل النظارات الذكية.

الأسهم الصغيرة (penny stocks)

• شركة Aethlon Medical, Inc. (AEMD): تقوم هذه الشركة العلاجية الطبية بالبحث وتطوير منتجات لعلاج السرطان والأمراض المعدية التي تهدد الحياة.
• شركة Castor Maritime Inc. (CTRM): هي شركة شحن تقدم خدمات النقل البحري للبضائع السائبة الجافة والسلع مثل خام الحديد والفحم وفول الصويا.
• (MARK): شركة تكنولوجيا تركز على الذكاء الاصطناعي، تبتكر Remark Holdings في تحليلات البيانات المتقدمة، ورؤية الكمبيوتر، وتقنيات التعرف على الوجه.
• SNDL Inc. (SNDL): تقوم هذه الشركة بإنتاج وتوزيع وبيع القنب والمنتجات ذات الصلة في كندا. كما أنها تبيع النبيذ والبيرة والمشروبات الروحية من خلال متاجر الخمور المملوكة بالكامل.
• Zomedica Corporation (ZOM): شركة صحة بيطرية، Zomedica Corporation تخدم الأطباء البيطريين السريريين من خلال تطوير منتجات للحيوانات المرافقة.

هل استثمار الأسهم الصغيرة فكرة ذكية؟

إن شراء أسهم أي أسهم ذات رأس مال صغير أو أسهم صغيرة ينطوي على مخاطر. وهذا أمر لا مفر منه – كل الاستثمار يفعل ذلك، إلى حد ما – ولكن يمكنك تقليل المخاطر بشكل استباقي عن طريق إجراء الكثير من الأبحاث ووضع توقعات واقعية.

استخدم أفضل الممارسات هذه لتجنب خيارات الاستثمار التي قد تكون مؤسفة.

1 .تحليل البيانات المالية: قبل الاستثمار، قم بمراجعة البيانات المالية للشركة. ابحث عن المؤشرات السلبية مثل انخفاض الإيرادات، وزيادة الديون، ومشاكل التدفق النقدي، والتقاضي المعلق. يمكنك استخدام قاعدة بيانات EDGAR التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصة للوصول إلى ملفات الشركة، بما في ذلك التقارير الفصلية والسنوية.

2 .التحقق من تصنيفات السندات: لا تقوم كل شركة ذات رأس مال صغير أو شركة مساهمة بإصدار سندات، ولكن تصنيفات السندات للشركة يمكن أن تنقل معلومات مفيدة. ويعد التصنيف المنخفض من إحدى وكالات التصنيف “الثلاث الكبرى” – موديز، أو فيتش، أو ستاندرد آند بورز – مؤشرا مهما على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية (أي تجنب الإفلاس).

3 .تقييم فريق الإدارة: ما مدى قوة القيادة؟ ابحث عن خبرة وسجلات التتبع ومصداقية فريق الإدارة للمساعدة في توجيه قرارك الاستثماري.

4 .تعرف على الصناعة: تعرف على القطاع أو الصناعة قبل إضافة أي أسهم صغيرة أو أسهم صغيرة إلى محفظتك. استكشف الاتجاهات الاقتصادية والمنافسة والتغييرات التنظيمية في الصناعة.

5 .كن متشككًا في الضجيج الترويجي: أنت تعرف القول المأثور عن الأشياء التي تبدو جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها. احتفظ بتوقعاتك تحت السيطرة ولا تصدق تلقائيًا أي ضجيج ترويجي.

6 .تنويع استثماراتك: تعد المحفظة المتنوعة التي تتضمن بعض الأسهم ذات رأس المال الصغير أو الأسهم الصغيرة أكثر أمانًا من المحفظة التي تستثمر فقط في الأوراق المالية الخطرة. عادةً ما يؤدي التنويع إلى تقليل مخاطر محفظتك الإجمالية.

7 .لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته: ضع حدودًا لتوجيه استراتيجية الاستثمار الخاصة بك والتحكم في المخاطر. مع الأسهم الصغيرة والأسهم الصغيرة، قم بالحد من تعرضك للمبلغ الذي ترغب في خسارته.

خاتمة

يمكن أن تؤدي علامات الأسعار المنخفضة وإمكانات النمو العالية إلى جعل الأسهم الصغيرة والأسهم ذات رأس المال الصغير تبدو مغرية. لكن بعض الأشياء رخيصة لسبب ما، وقد يكون هذا السبب هو احتمالية منخفضة (أو مسار غير مؤكد لتحقيق) الربحية لهذا السهم الصغير أو السهم ذو رأس المال الصغير.

الاستثمار الحديث سلاح ذو حدين. فمن ناحية، لم يكن لديك مطلقًا إمكانية الوصول إلى المعلومات الأساسية بشكل أفضل من خلال عدد من منصات الوساطة و/أو البيانات. ومن ناحية أخرى، فإن السهولة التي يمكن أن تنتشر بها المعلومات المضللة والشائعات والضجيج عبر وسائل التواصل الاجتماعي لم تكن أعلى من أي وقت مضى.

نحن جميعًا نحب اغتنام الفرص وأن نكون في مقدمة الحدث الكبير التالي. لكننا جميعًا نكره خسارة المال، ونكره التعرض للاحتيال. قم بأداء واجبك قبل إضافة أي أسهم ذات رأس مال صغير أو أسهم صغيرة إلى محفظة الأوراق المالية الخاصة بك، وتذكر تلك النصيحة التي تعلمتها عندما كنت طفلاً: “إذا بدا الأمر جيدًا جدًا لدرجة يصعب تصديقها، فمن المحتمل أن يكون كذلك”.